Investment Technologies & Insurance
Consulting Network

Последние несколько недель были подвержены прессу ряда негативных новостей смешанных с позитивными. И хотя и тех и других хватало в достатке, финансовые рынки все равно просели. И это, собственно говоря, ожидалось, так как если смотреть на главные графики биржевых индексов либо показателей отраслей, то мы видим, что котировки достигли максимальных высот и стали упираться в линии сопротивления. В этот момент негативные новости воспринимаются острее, да и самих новостей нам хватило с избытком.

Посмотрите ниже графики главных биржевых индексов: Dow Jones Industrial, S&P500 и NASDAQ.

Видим, что значения индексов не только достигли предыдущего максимума, но и пробили линию сопротивления. В этот момент отрицательные новости играют большую роль, так как начинается разгрузка и фиксирование прибыли спекулянтами. Мы это предвидели, и держали руку на пульсе. И когда рынки двинулись вниз, но стали разгружать наши портфели.

Посмотрите, как ведут себя показатели некоторых отраслей.

Недвижимость (продолжает расти, хотя и создала новую вершину)

Финансовый сектор (вошел в продольный тренд)

Технологические компании (так же попали в стадию разгрузки спекулянтами, оттолкнувшись от линии сопротивления)

Прошлая неделя была короткой, потому объемы торгов были низкими. Наибольшее влияние оказывали два события последних недель: это продолжающаяся долговая проблема Европы и ситуация с военным конфликтом между двумя Кореями.

В Европе обозначилась проблема двух стран – это Ирландия, которая встала на грань дефолта из-за непомерно высоких долгой, и Португалия, которая еще не обозначила проблемы, но многие эксперты утверждают, что она на грани начала внутреннего долгового кризиса.

Проблема с Ирландией постепенно решается, хотя и очень тяжело, но вот что будет с Португалией – это вопрос. Близость Испании усугубляет положение дел, так как если Португалия “соскользнет” в долговой кризис, то Испания тут же последует за ней, и тогда уже Европа получит четыре реальных проблемных очага: Греция, Ирландия, Португалия и Испания.

На фоне долгов Европы стала постепенно расти цена на нефть, и под давлением этого, а так же из-за валютных войн между долларом и такими валютами, как китайская Йена, стал укрепляться доллар. Европейская зона по выше обозначенным причинам только помогла укреплению доллара, да и рубль России тут же стал скользить из-за начала интеграции в другие валюты. Не хочется пока делать долгосрочные прогнозы, но некоторые тенденции обозначились. Посмотрите ниже графики.

Поведение нефти. (Цены на нефть оттолкнулись от исторического рубежа примерно от $87 за баррель, но пытается вновь вырасти.)

Рост доллара против евро

Ослабление рубля против доллара

Если посмотреть на тенденции последнего времени, то вполне можно увидеть, что доллар будет укрепляться, хотя правительственные структуры США будут и стараться его, либо держать в сегодняшних рамках, либо даже ослаблять по естественным экономическим причинам. Евро начала слабеть, и, похоже, будет слабеть рубль. Насколько, сейчас трудно сказать. Мы видим, как Китай упорно снижает стоимость своей Йены, а Россия при этом заключает соглашение с Китаем о межгосударственных расчетах в национальной валюте. Влияние низкой Йены вполне может подхватить на этом фоне рубль, и тот так же просядет к доллару в среднесрочной перспективе.

В целом же стоит сказать, что не все новости были негативными в последние дни. Снизалось число обращений по безработице, что стало приятным сюрпризом. Этого не ожидали аналитики. А на фоне сегодняшних проблем с безработицей в США – это имеет большое значение. Приятно обрадовали розничные продажи в период Дня Благодарения. Традиционно в США в этот день происходит закупка большого объема товаров, и по ним можно судить о настроениях потребителя тратить свои заработанные потом  доллары. Так вот объемы продаж выросли по сравнению с прошлым годом более чем на 3%. И это очень хороший сигнал.

В моем видении, мы в ближайшее время увидим некоторый “отдых” котировок после борьбы за пробитие линии сопротивления, после чего все-таки рынки пойдут дальше расти, и это еще один шанс войти в позиции при нормальных ценах акций.

А потому сейчас остается благоприятным время для инвестирования в рынок капиталов. Да и валютные кросс-курсы так же благоприятны для этого, что делать такие инвестиции в долларовой номинации.

18 декабря в Москве состоится форум ICN Holding, где мы будем обсуждать итоги года, и посмотрим, что нам ждать от 2011 года, за какими секторами экономик нужно следить, какие страны будут привлекательными для инвестирования, что делать с валютой, хранить ли сбережения в долларах, или отдать предпочтение евро, а может быть рублю! Обо всем мы будем говорить на форуме, поэтому приходите. Объявление об этом есть на нашем сайте.