Во всем мире долгосрочное страхование жизни - важнейший элемент защиты людей от самых серьезных рисков: смерти и утраты трудоспособности.
Во времена СССР оно было популярно и у нас. Но в начале 90-х вместе с накоплениями в сберкассах обесценились и страховые полисы. У населения же на первый план вышли проблемы выживания, а не заботы о благополучном будущем. Впоследствии страховщики неоднократно пытались возродить этот вид страхования. Успехи их были, мягко говоря, скромными, что породило множество мифов о причинах непопулярности страхования жизни в России (см. "Мифы и реалии страхования жизни").
И теперь эти заблуждения отпугивают потенциальных клиентов. Мы решили предпринять попытку развеять мифы и досконально разобраться, зачем надо страховать свою жизнь, сколько это стоит, как выбрать страховщика.
Ради детей, стариков и кормильцев
Полис долгосрочного страхования жизни (ДСЖ) порой сравнивают с заначкой на черный день, мол, это еще одно средство накопления. Однако полис не является инвестиционным инструментом в полном смысле слова. Поэтому его бессмысленно сравнивать, например, с банковским вкладом или паем в инвестиционном фонде. Конечно, страховая компания инвестирует полученные от страхователя взносы, чтобы увеличить резервы и, соответственно, выплачиваемые возмещения. Но это не самая главная сторона дела.
Гораздо важнее другое - полис реализует механизм защиты от рисков, перед которыми человек просто бессилен: смерть, инвалидность, старость. И хотя для каждого из нас вероятность, скажем, получить травму, невысока, умереть или потерять трудоспособность любой может хоть завтра. Страховая компания, разумеется, не поможет избегнуть беды. Ее задача - финансовая поддержка застрахованного или его родственников после наступления страхового случая. И тут альтернативу долгосрочному страхованию жизни придумать невозможно.
В ДСЖ существует большое количество схем, но все они сводятся к страхованию трех периодов жизни: страхованию детей, страхованию в трудоспособном возрасте и страхованию старости. В зависимости от этого несколько изменяются акценты в программах, предлагаемых страховщиками. Одни программы в большей степени ориентированы на накопление, другие - на выплату по рисковым событиям.
Дети. Различные специальные программы долгосрочного страхования жизни детей имеются в арсенале большинства страховщиков. Таковы программы "Юниор" компании AIG Life, "Выпускной бал", "Совершеннолетие" и "Почемучка" ПСК, "Дети" компании "Росгосстрах" и программы накопительного и универсального страхования жизни детей компании "Росно". В других компаниях, например в "Ренессанс Страховании", "РЕСО-Гарантии" и "Спасские Ворота", для этой категории страхователей используются базовые программы срочного (то есть до определенного возраста) страхования.
Активное развитие таких программ - это реакция страховщиков на коммерциализацию образования, причем не только высшего, но и среднего, и даже дошкольного. Кроме того, родители при помощи страховых полисов могут накопить вполне ощутимую сумму к знаменательным событиям в жизни своих чад: поступлению или окончанию учебного заведения, достижению совершеннолетия или свадьбе.
Справедливости ради надо сказать, что страхование детей было очень популярно в нашей стране еще во времена Госстраха. Количество договоров измерялось миллионами, и это несмотря на бесплатность образования. Страховой полис на ребенка в добропорядочной советской семье выступал наряду с бабушкиными сережками в качестве носителя семейных ценностей.
Старики. Другой важной разновидностью долгосрочного страхования жизни является страхование пенсионное. Если на образование в Сорбонне или на свадьбу и свадебные прически можно накопить и без страховой компании, то обеспечить себе старость гораздо сложнее. Хотя бы потому, что крайне трудно спрогнозировать, сколько на это понадобится денег.
Все зарубежные пенсионные системы, и частные, и государственные, построены на страховых принципах. В России же пока количество действующих договоров пенсионного страхования невелико. Но сейчас российские страховщики, еще до прошлого года считавшие, что перспективы пенсионного страхования у нас невысоки, начали активно готовить специальные программы. Большинство опрошенных нами специалистов уверены, что именно в этом сегменте (наряду со смешанным страхованием) рынка страхования жизни можно ожидать значительного роста активности. Причина очевидна: государственный Пенсионный фонд достойную старость не гарантирует.
Однако было бы заблуждением считать, что пенсионное страхование в ближайшее время сможет стать альтернативой государственному пенсионному обеспечению. Просто в последнее время негосударственные пенсионные фонды практически свернули свою деятельность и освободили небольшой сегмент частного пенсионного страхования. Теперь на него претендуют страховщики. (Пока общее количество действующих договоров невелико, так как темпы развития пенсионного страхования сильно тормозятся действующей налоговой системой.)
Кормильцы. Наконец, еще одна группа программ страхования жизни предназначена для людей в трудоспособном возрасте. Как правило, эти программы включают в себя большее количество рисков.
По комплексной программе страховщик выплачивает возмещение не только при дожитии до определенного возраста единовременно или регулярными выплатами (пожизненно или в течение определенного срока), но и при получении инвалидности (пенсия по инвалидности), а также в случае смерти застрахованного (разовая выплата или пенсия семье, в ряде схем предусмотрена оплата ритуальных расходов). Иными словами, страхователь защищен от всех неожиданностей, которые с ним могут случиться. Полисы смешанного страхования жизни сейчас наиболее популярны среди российских страхователей (таблица 1)
Аналогичная структура страхового портфеля у компании "Росно", где более 85% клиентов имеют полисы универсального страхования жизни.
Пытаясь понять запросы наиболее богатой части потенциальных клиентов, страховщики разрабатывают семейные схемы страхования. В частности, подобную программу на страховом рынке активно продвигает компания "Росно". Следует отметить, что в настоящее время эти схемы, включающие риски совместного дожития супругов, являются скорее экзотикой, попыткой укоренить на российской почве зарубежные разработки. В России гораздо большее распространение получили схемы коллективного страхования работников предприятий, среди которых выделяются относительно краткосрочные программы (на один год) страхования работников от несчастных случаев и производственного травматизма (без накопительного компонента). Правда, иногда возникают сомнения в мотивах такого страхования: то ли это забота о сотрудниках, то ли изощренная схема выплаты зарплаты.
Цена беззаботного будущего
Полисы долгосрочного страхования жизни у различных компаний очень сильно различаются по стоимости.
Во-первых, этот сегмент рынка только формируется, и в нем нет такой конкуренции, как в автомобильном или медицинском страховании. А значит, еще не сформировались спрос и предложение услуг ДСЖ.
Во-вторых, статистика, которая закладывается в основу актуарных расчетов (расчетов вероятности выплаты той или иной суммы) пока явно недостаточна, а стало быть, недостоверна.
В-третьих, этот вид страхования, учитывая его долгосрочность, очень чувствителен к различным макроэкономическим факторам, таким как валютный курс, ставки доходности и проч. Поэтому страховые компании вынуждены маневрировать между неустойчивыми экономическими реалиями и обеспечением надежности своих схем для клиентов.
Как правило, выбор делается в пользу надежности. Это значит, что ожидать от страховщиков высокой доходности по полисам ДСЖ нельзя. Интервал процентных ставок, наиболее часто встречающихся в схемах долгосрочного страхования жизни, от 3 до 7% годовых в валюте (таблица 2). Это примерно соответствует зарубежным ставкам. По рублевым страховым программам доходность не превышает 10%.
Большинство страхователей, наученных жизнью, отдают предпочтение валютным страховым схемам. Но в отличие от банков страховщики лишены права прямо работать с валютой: им запрещено осуществлять учет резервов, принимать взносы и выплачивать страховые возмещения в валюте. Чтобы удовлетворить потребности клиентов, не нарушив всех ограничений, страховщики вынуждены либо номинировать полисы в долларовом эквиваленте, либо использовать механизм периодических индексаций накоплений на величину инфляции. Так сказать, "с доливом после отстоя".
Привязка к доллару осуществляется в полисах компаний ПСК (полис "Гарант+"), "Ренессанс Страхование", "РЕСО-Гарантия" и "Росно". Полисы, номинированные в рублях, можно купить в компаниях AIG Life, ПСК (полисы серии "ЖНС"), "Ренессанс Страхование", "Росгосстрах" и "Спасские ворота". Проблема индексации взносов, выплат и резервов актуальна в основном для рублевых полисов, поскольку доллар сам "отслеживает" инфляцию. Индексация осуществляется как в прямом виде (примером может служить компания AIG Life, осуществляющая индексацию страховых взносов и сумм по полисам ДСЖ ежегодно 31 октября), так и через участие клиентов в прибыли компании. Во втором случае предусматривается начисление дохода сверх гарантированного в зависимости от финансового результата компании.
Еще одна причина разброса цен - индивидуальный характер полисов. Их условия настолько разнообразны, что трудно найти хотя бы два одинаковых. Полисы различаются по уровням доходности и валюте, в которой они номинированы, по индексации накоплений, наличию и размерам бонуса, качеству используемой статистики и т. д.
Поэтому мы попытались сравнить предложения крупнейших страховых компаний в некоторых модельных условиях, одинаковых для всех.
Первый вариант условий страхования - пенсионное страхование тридцатилетнего мужчины с ежемесячной пенсией, эквивалентной 100 долларам, выплачиваемой с 60 лет (взносы ежемесячно с 30 лет до выхода на пенсию).
Второй вариант - пожизненное страхование на случай смерти со страховой суммой, эквивалентной 10 тысячам долларов, для мужчин и женщин 40 лет (взносы вносятся в течение 10 лет ежемесячно).
Оказывается, что даже стоимость этих идеализированных полисов в разных компаниях различается в два-четыре раза (таблица 2). Столь большой разброс в значительной мере обусловлен дополнительными условиями полисов, не отраженными в приведенных примерах, а также ставкой прогнозной доходности инвестиций, на которую ориентируются страховщики в своих расчетах.
Последний параметр сейчас определяется не столько инвестиционными возможностями финансового и фондового рынков, сколько предпочтениями страховщиков. Большинство страховых компаний в своих инвестициях опирается на активы, связанные с валютой. Это ОВВЗ, валютные векселя предприятий, вклады в банках и т. д. Доля валютной составляющей весома в инвестиционных портфелях всех компаний за исключением, пожалуй, "Росгосстраха". Но даже с валютными инструментами страховщики работают по-разному. Если AIG Life после прошлогоднего кризиса размещает депозиты исключительно в зарубежных банках, то отечественные компании работают и с российскими банками, правда, резко ограничив их число самыми надежными.
Рублевые активы в инвестиционных портфелях страховщиков ограничены как по доле (в среднем 30-40%), так и по объектам инвестиций. Наиболее распространенными объектами инвестиций остаются банковские депозиты (в среднем 15-20% объема портфеля) и вложения в недвижимость (до 10%). Лишь инвестиции "Росгосстраха" и "Росно" включают в себя более широкий спектр инструментов, в том числе акции отечественных компаний и государственные ценные бумаги.
Хранители жизни
Теперь о том, как выбрать страховщика. Долгосрочным страхованием жизни занимаются не просто большие, а очень большие компании. Так обстоит дело во всем мире, так сложилось и у нас.
Из истории ДСЖ в РоссииДо 1992 года проблема ДСЖ решалась очевидным образом: существовала единственная государственная страховая компания Госстрах СССР. Успехи Госстраха в сегменте страхования интересов населения, несмотря на все обвинения в нерыночности этой структуры, были общепризнанными. Десятки миллионов договоров страхования, множество отлаженных страховых программ, деятельность по всей территории страны - эти результаты до сих пор не перекрыты ни одной компанией. Но все обрушилось в одночасье, и "Росгосстрах", оставаясь самой большой компанией в Европе, уступил негосударственным компаниям лучшие сегменты страхового рынка - Москву и промышленно развитые регионы. В последующие годы, хотя на рынке по-прежнему предлагалось классическое страхование жизни, тон задавали страховые продукты-суррогаты. Их можно подразделить на два типа. По полисам краткосрочного страхования жизни осуществлялось обеспечение заинтересованных лиц не столько страховой защитой, сколько наличными средствами. Речь идет о так называемых зарплатных схемах, возникших в ответ на налоговые перехлесты. Другой тип суррогатов, обладавших всеми внешними признаками полисов долгосрочного страхования жизни, активно предлагался на волне всеобщего увлечения финансовыми пирамидами (часто компании, предлагавшие эти продукты, были связаны с этими структурами родственными узами). Как и финансовые компании, они делали упор на высокую доходность таких "страховок", что послужило причиной не только финансовых провалов, но и падения доверия к страхованию жизни вообще. Реанимация классического страхования жизни началась в 1998 году, когда на этот сегмент начали обращать внимание крупные страховые компании. Они отказались от попыток привлечь страхователя высокими процентами и резко ограничили ставки доходности в своих полисах. Тем самым клиенту дали понять: страховой полис это не столько инвестиционный инструмент, сколько средство защиты от жизненных случайностей. Произошло смещение акцентов при продажах продуктов страхования жизни: сферой интереса страховых компаний стали не самые азартные, а самые консервативные граждане. |
Сейчас сформировалось несколько групп компаний, способных, несмотря на всю неопределенность экономической ситуации, осуществлять долгосрочное страхование жизни.
Самая многочисленная группа - универсальные страховые компании: Промышленно-страховая компания, "Ренессанс Страхование", "РЕСО-Гарантия", "Росно", группа "Спасские ворота". Они пришли в сегмент долгосрочного страхования жизни разными путями, имеют различный опыт и объемы страхования жизни вообще и ДСЖ в частности, работают с различными клиентами.
Но несмотря на различие в подходах к страхованию жизни, для всех этих компаний характерным является активное развитие инструментов продаж страховых полисов. Большинство компаний уже обзавелись большими филиальными сетями, распространением полисов занимаются сотни, а у некоторых тысячи страховых агентов. Более того, все эти компании лидеры страхового рынка, в их распоряжении большие финансовые и технологические ресурсы. По мнению самих страховщиков, именно крупные универсальные страховые компании имеют наилучшие перспективы на рынке ДСЖ.
Другая группа представлена дочерними компаниями зарубежных страховщиков. Прежде всего это "AIG Россия" в лице своего специального подразделения AIG Life и "Ост-Вест Альянс". Хотя их стратегия на российском рынке значительно осторожнее, а опыт деятельности и результаты скромнее, чем у крупных универсальных компаний, тем не менее с 1998 года они очень активно внедряются на рынок ДСЖ. Кроме того, за членами этой группы стоит мощнейший ресурсный потенциал материнских компаний. Поэтому российские страховые компании внимательно следят за действиями зарубежных конкурентов.
Наконец, "группа" с единственным участником. Это государственная компания "Росгосстрах", имеющая сегодня наибольший опыт работы в ДСЖ, самую большую филиальную и агентскую сеть. Эти факторы и государственный статус "Росгосстраха" неоценимы при продвижении продуктов ДСЖ в регионы. Несмотря на то что до сих пор государство играло негативную роль в судьбе крупнейшей российской страховой компании, изменение отношения к страхованию легко может вывести ее в лидеры рынка.
К сожалению, сравнивать количественные показатели компаний, занимающихся ДСЖ, практически бесполезно. Слишком уж велика на этом рынке доля суррогатных полисов (см. "Из истории ДСЖ в России"). По словам российских специалистов, реальная доля долгосрочного страхования жизни в российской статистике по страхованию жизни не превышает 10-15%. Сотрудники компаний с участием иностранного капитала еще более осторожны: по их мнению, защита страховых интересов является целью только в 1-5% договоров страхования жизни. Поэтому при оценке объемов страховой деятельности в ДСЖ и перспектив развития компаний мы вынуждены полагаться не на данные статистики, а на мнение экспертов (таблица 3). По каждой из номинаций компании расположены в таблице в порядке убывания набранных при опросе баллов.
Хотя списки компаний, имеющих сейчас наибольшие объемы в ДСЖ и обладающих наилучшими перспективами в будущем, очень сильно пересекаются, очевидны большие различия между развитием страхования в Москве и в регионах. Если в столице уже в ближайшее время на рынке ДСЖ зарубежные страховщики будут играть заметную роль, то в регионах несомненное преимущество имеют универсальные компании, обладающие развитой филиальной сетью. Очень показательно, что страховщики высоко оценивают перспективы Военно-страховой компании, хотя она временно приостановила развитие программ ДСЖ. (Наши респонденты, видимо, очень высоко оценили уровень регионального развития компании и широкие возможности по привлечению клиентов.)
Общим для всех компаний, представленных в таблице 3, является наличие достаточных собственных средств, ведь это одна из гарантий выполнения компанией своих обязательств. Особенно это важно в ДСЖ в связи с долгосрочным характером заключаемых договоров. И именно на это следует в первую очередь обращать внимание тем, кто собирается заключить договор ДСЖ.
Схемы долгосрочного страхования жизниВ мире существует очень развитая система долгосрочного страхования жизни. В основе ее лежат два типа рисков: - так называемые демографические риски (смерть или инвалидность кормильца, старость), которые приводят человека или его семью к утрате источников дохода; - жизненные события по преимуществу недемографического характера, такие как бракосочетание, получение образования и т. д., влекущие финансовые затраты, которые выходят за рамки текущего семейного бюджета. К таким событиям люди начинают готовиться загодя, поэтому страхование по ним является долгосрочным, а значит, появляется возможность снизить цену страхования за счет дохода от инвестиций. При расчете стоимости полисов страховые компании используют информацию о вероятности таких событий и прогнозы возможной доходности от инвестиций. Применяются три способа расчета страховых схем. Первый, наиболее распространенный за рубежом. Величина страхового взноса рассчитывается исходя из величины обязательств компании по всем рискам, входящим в схему страхования. Этот способ очень удобен для страхователя, так как тот изначально знает, что и когда он получит по своему полису. Но для такого расчета необходимо достаточно точно прогнозировать все параметры схемы, что в наших условиях очень сложно. Второй способ часто применяется в схемах на дожитие. Страховщик отказывается от точного долговременного прогнозирования, а величину выплат рассчитывает в момент наступления страхового события. То есть пенсия, например, рассчитывается при наступлении указанного в договоре возраста. Много денег на тот момент накопится у страховщика, значит, и пенсия будет большой. Ну а если нет - извините... Наконец, существует гибридный способ, аналогичный зарубежным схемам с участием в прибыли страховой компании. По таким полисам страховщик устанавливает некоторый нижний гарантированный уровень доходности по накоплениям, который он обязуется обеспечить. При успешных результатах инвестиционной деятельности страховщика по таким полисам ежегодно начисляется бонус. Как страховые взносы, так и выплаты страхового возмещения в долгосрочном страховании жизни могут быть единовременными или регулярными. Последние именуются рентами, или аннуитетами. Регулярные взносы вносятся в течение определенного срока (срочные), например в пенсионном страховании до выхода на пенсию или в других программах ДСЖ до срока, указанного в договоре. Регулярные выплаты могут быть как срочными, так и пожизненными. В ряде схем страхования могут комбинироваться единовременные выплаты по одним событиям, например по смерти, с пожизненной или срочной рентой по дожитию до указанного в договоре возраста. Часто в договоры ДСЖ включается смерть, инвалидность и дожитие до определенного возраста. Это означает, что клиент застрахован на случай смерти в трудоспособном возрасте как правило с единовременной выплатой семье, на случай инвалидности с выплатой пенсии в течение срока инвалидности (обычно размер пенсии по инвалидности устанавливается в зависимости от группы инвалидности), а при дожитии до указанного в договоре возраста он единовременно получает определенную сумму. Смешанное страхование не только наиболее полно охватывает жизненные риски клиента, но и дает существенную выгоду (если здесь можно говорить о выгоде) по сравнению с банковским вкладом (ведь банк никак не поддержит клиента в случае несчастья). |
